分手后的长安马自达并不幸福，上半年销量同比下滑42.8%，长安福特却过得越发滋润，销量增长66%。跌一半，涨一半，拆分后的长安福特马自达销量两极分化，也折射出长安汽车内部业绩严重分化的现状：长安自主产品和长安福特增速领先行业，而长安铃木、长安马自达在日系车中复苏速度继续垫底。利润来源靠长安福特孤木独支，也是长安汽车在上半年销量打破100万辆的大好形势下，仍然未能解决的潜在危机。

    最高涨90.7%，最低跌42.8%日前，长安汽车的一名市场部人员发了一条微博称，长安自主乘用车产品销售了25.7万辆，同比增速高达90.7%，增速位居销量前二十的车企之首。与此同时，长安汽车也官方发布了上半年销量总成绩，共计销售105.5918万辆，同比去年增长了18.68%。旗下的长安福特也对外公布上半年销量数据，同比增长66%，销量超过28万辆。

    但是，旗下的长安马自达和长安铃木却依然没有止住去年以来的下滑趋势。长安马自达销量下滑42.8%，长安铃木销量下滑19.68%。两个品牌销量约占长安汽车总销量盘子的10%左右，相比去年约16%的份额出现了明显萎缩。马自达3和逸动销量此消彼长长安自主乘用车90.7%的增幅和长安马自达42.8%的跌幅形成了鲜明对比。有意思的是，占据了长安马自达销量九成五以上的马自达3，自去年中长安逸动上市后，两款A级车的销量开始出现此消彼长的趋势。

    据乘联会数据，受反日事件影响，马自达3在去年第四季度销量一直徘徊在2000多辆左右，而逸动在第四季度的平均销量已经超越6000辆。今年上半年马自达3月销不到4000辆，逸动月销则接近7000辆，而这也是马自达3在逸动去年中上市之前的月销水平。

    利润来源过于依赖长安福特

    日前，长安汽车发布业绩预告，今年上半年长安汽车实现盈利12.6亿-13.6亿元，同比增长121.04%-138.58%。其中一个重要原因在于自主乘用车毛利率进一步提高，以及长安福特汽车净利润的大幅增加。预计长安福特对长安汽车上半年的盈利贡献为9成左右，而CS35和睿骋等利润率更高的车型导入，则使得自主业务在今年有望盈亏平衡。

    自去年以来，长安福特净利润也随着销量提升而快速增长。2011年，未分家的长安福特马自达净利润只有26亿元，而2012年仅长安福特净利润就达到了32亿元。上半年翼虎和翼搏销量走红，更是让长安福特上半年净利润预计能达到约23亿元。随着6月份长安福特发动机工厂投产以及下半年变速箱工厂投产，国产化率的进一步提高将继续提升长安福特盈利能力，新蒙迪欧随后上市也将让长安福特再多一款赚钱利器。

    与此同时，另外两个日系合资伙伴的利润快速下滑，使得长安汽车在盈利方面对长安福特的依赖程度不得不大大增强，盈利结构单一趋势更加明显。为突破这一格局，长安汽车在今年第四季度将完成对CAPSA50%股份的收购，寄希望于国产DS产品能成为长安汽车的新盈利点，自主新车如致尚XT和中型SUVCS75今年上市也有助于进一步提高长安自主板块的盈利能力。